В то же время Север, где проживают турки-киприоты, испытывает серьезные проблемы из-за своего международно-юридического статуса: в мире не хотят иметь дело с непризнанной республикой. Турецкую республику Северного Кипра, занимающую около 38% территории острова, признали только Турция и Абхазия
Эмбарго и отсутствие прямых перелетов в страну заставляет Северный Кипр вести все свои внешнеторговые операции только через Турцию. Турецкая же республика является основным финансовым донором непризнанной республики. Например, в 2003–2006 гг. Анкара дотировала Лефкошу 550 млн долл. Других иностранных инвестиций практически нет. В северной части крайне низкие цены на недвижимость: она в несколько раз дешевле, чем на южной стороне острова, хотя лучшие пляжи и туристическая инфраструктура в свое время достались как раз северянам.