Хедж-фонды возобновили скупку фьючерсов на нефть и нефтепродукты, от которых активно избавлялись осенью, фиксируя прибыль после ралли, за год подбросившего котировки почти вдвое. Об этом передает oilexp со ссылкой на iz.ru.
На неделе, завершившейся 4 января, крупные спекулянты увеличили чистую длинную позицию в контрактах на сырую нефть и нефтепродукты на 31 млн барр., подсчитал Reuters на основе статистики лондонской биржи ICE и Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC).
Длинные позиции (****** на рост котировок) выросли на 27 млн барр., а короткие (****** на падение) сократились на 5 млн барр.. Основная активность управляющих фондами была сосредоточена во фьючерсах и опционах на сорт Brent, к которому привязана стоимость всех марок физической нефти, поставляемой в Европу.
За неделю хедж-фонды приобрели 27 млн барр. Brent, а также добавили в портфели эквивалент 7 млн барр. в контрактах на бензин в США, 4 млн барр. дизтоплива (в США), 3 млн барр. на рынке европейского газойля. Накопленным итогом за три недели спекулянты приобрели 102 млн барр. нефти и нефтепродуктов. Чистая длинная позиция в нефтяных фьючерсах достигла 475 млн барр., или $37,1 млрд в денежном выражении, оценивает Оле Хансен, стратег по сырьевым рынкам в Saxo Bank.
Сырьевые хедж-фонды, заработавшие на ралли в 2021 г., возвращаются к покупкам, несмотря на то, что ОПЕК+ продолжает наращивать добычу, прогнозируя избыток нефти в объеме больше 1 млн барр./сут. (б/с). Не останавливает управляющих и то, что Федеральная резервная система США переходит к ужесточению политики и может уже в марте начать цикл повышения процентных ставок, сулящий укрепление доллара.
Страхи из-за штамма Omicron, вызывавшие распродажу нефти поздней осенью прошлого года, не материализовались, констатирует Тамас Варга, ****итик PVM. «Несмотря на постоянный рост числа новых случаев «омикрона», европейские правительства на это раз решили смягчать ограничения, что поддерживает восстановление спроса», — заявил эксперт.
Ситуация вокруг России и наращивании российских войск вблизи границы с Украиной также может иметь существенные последствия для цен на нефть, считает ****итик RBC Capital Markets Майкл Трэн.
Если Кремль решится на вторжение, нефтяные котировки практически гарантированно взлетят в связи с угрозой жестких западных санкций, а в условиях такого событийного риска, отмечает Трэн, сырьевые спекулянты предпочитают действовать по принципу «покупай сейчас, а вопросы задавай потом».
На рынке опционов все больше участников делают ****** на трехзначные цены на нефть, которых мировая экономика не видела с 2014 г.. С сентября объем открытых позиций в опционах call на сорт WTI со страйками $105–150/барр. взлетел в 14 раз, указывает Трэн. На последней отчетной неделе открытый интерес в таких контрактах с эскпирацией в июне 2022 года вырос на 10%.
Пережив в ноябре падение на 23%, нефтяные котировки подскочили на 26% с начала декабря и вернулись на уровни выше $80/барр..
Рынок поддерживают перебои в Ливии, где из-за боевиков и погоды встали основные экспортные порты, а добыча рухнула на четверть, до 780 тыс. б/с. Источники Bloomberg, знакомые с ситуацией в стране, сообщили, что терминалы, с которых сырье уходило на экспорт, не будут работать еще как минимум неделю.
Рост добычи ОПЕК+ также пока не дотягивает до заявленного, отмечает Трэн: вместо 400 тыс. б/с новых поставок каждый месяц картель из двух десятков стран-экспортеров добавляет на рынок около 250 тыс. б/с. Проблемы с восстановлением добычи, в частности, наблюдаются в *****ии и России.
«Это означает, что за последний квартал «пропало» около 14 млн барр., которые были записаны в баланс глобального рынка, но на деле так и не появились», — констатирует эксперт.
Как сообщал enkorr, стоимость барреля мартовской нефти Brent 12 января к 8:50 по Киеву составила $83,66 (-0,07%). Баррель февральской нефти WTI торговался по $81,31 (+0,11%). В ходе предыдущих торгов мировые эталоны подорожали на 3,5% и 3,8% соответственно.
10-11 января 2022 г. Ливия довела добычу сырой нефти до 1 млн б/с после перезапуска крупнейшего месторождения страны Шарара.