*****енка с Гроцманом накалядовали:
Независимость с привкусом долга
Задержка с предоставлением Украине транша кредита МВФ вынуждает страну экстренно искать дополнительные источники валютного финансирования. Министерство финансов впервые после последнего экономического кризиса задействовало инструмент частных внешних заимствований. В канун Дня Независимости Украины Минфин разместил на европейском рынке 6-месячные долларовые еврооблигации номинальной стоимостью $725 млн.
Возможность получения такого займа Минфин не анонсировал, не проводил он и роуд-шоу, поскольку формат частных заимствований предполагает их непубличный характер. Объем информации, которую вечером 24 августа обнародовал Минфин, был скудным. Называлась только привлеченная сумма и год погашения займа – 2019-й. В торговой системе Bloomberg появилось чуть больше информации: дата погашения бонда (28 февраля 2019 года) и его стоимость.
Купонная доходность оказалась нулевой, а украинские государственные облигации были проданы на Венской фондовой бирже дешевле номинала – по 95,551%. В пересчете на эффективную доходность речь идет о 9,19% годовых. Каких именно покупателей украинского долга нашел организатор размещения Goldman Sachs, не разглашается, как и размер его комиссии.
Отметим, что Украина разместила еврооблигации на $725 млн, но поскольку она разместила их с дисконтом в 4,449%, то на счета Госказначейства будет зачислено $692,74 млн. Но в феврале 2019 года Минфин должен будет вернуть $725 млн, разница – $32,26 млн – это заработок кредиторов.
Последние разы Украина брала бридж-кредиты еще в 2010 и 2013 годах при президенте Викторе Януковиче – на $2 млрд и $750 млн соответственно. Тогда привлечением 6-месячного и 3-месячного финансирования для украинского бюджета занимались российские государственные банки ВТБ и Сбербанк. В 2010 году кредит Украина взяла накануне размещения суверенных еврооблигаций и получения первого транша нового кредита МВФ, в 2013-м – накануне нового выпуска еврооблигаций на $3 млрд, который полностью выкупила россия.
⚠ Тільки зареєстровані користувачі бачать весь контент та не бачать рекламу.
Статья прошлогодняя, но Гроцман калядуе и сейчас в том-хе духе. Не с Ахметкина-же деньги требовать. Подарок Зеле от папередника *****енки.
Как в "Операции Ы" : Все украдено до вас...