Хочу поблагодарить вас, George Moran, за ту просветительскую деятельность, которую вы ведете на этом скромном интернет-ресурсе.
Я как раз собираюсь начать инвестировать в фондовый рынок. Пока только выбрал брокера - Exante.
Но прежде, чем начать, хочется услышать ваше мнение по некоторым вопросам :
1. Не кажется ли вам, что в данный момент фондовый рынок США несколько перегрет (перекуплен) ? И та небольшая "коронавирусная" просадка на графике не достаточно отражает падение ВВП на 20% ?
2. Как повлиял на покупательскую способность и инфляцию доллара тот факт, что правительство напечатало и раздало населению пол триллиона долларов ?
3. Как заработать на будущей коррекции (падении рынков) ? То, что называется "шорт"-позиции.. Мне как новичку тяжело выбрать момент для входа на рынок. Поэтому и сижу в кеше пока, наблюдаю за взрывным ростом теслы и gamestop ) А когда же обвал ? Слышал такое мнение, что растут рынки долго и понемногу, а падают очень быстро. И заработать на этом можно больше.
4. При инвестировании в опционы (по-вашему "right to buy" & "right to sell") происходит ли выход на рынок - продажа или покупка акций ? Или это как казино и брокер выплачивает выигрыши примерно как букмекерская контора ? Если возможно, опишите механизм т.н. "игры на понижение" и опишите ваш опыт, если такой есть.
5. Как вы относитесь к многочисленным предсказаниям очередного глобального экономического кризиса ?
6. Как вы относитесь к Золоту, в частности к ETF на золото ?
Вопросов у меня еще много, в ходе дискуссии, уверен, появятся еще )
Привет! Thank you. Попробую ответить на вопросы:
1. Не кажется ли вам, что в данный момент фондовый рынок США несколько перегрет (перекуплен) ? И та небольшая "коронавирусная" просадка на графике не достаточно отражает падение ВВП на 20% ?
Кажется, но мало ли что мне кажется? Пытаться угадать когда рынок перегрет а когда недогрет дело глупое, и главное, не прибыльное.
По поводу просадки и падения ВВП - падение ВВП произошло за счёт тяжёлого удара короны по малому бизнесу - ресторанам и т. д. Эти бизнесы на рынке акций почти не представлены, за исключением гостинничных и "путешественных" компаний которые потеряли гораздо больше 20% но это крошечная часть рынка.
Значительная часть акций это акции технокомпаний многие из которых сильно выиграли из за вируса так как все ушли онлайн.
К тому же монетарная политика в связи с вирусом пришла на пик благоприятности - ставки на нуле, ликвидность вливается. Почему же акциям крупных компаний, у которых растут заработки, не расти?
2. Как повлиял на покупательскую способность и инфляцию доллара тот факт, что правительство напечатало и раздало населению пол триллиона долларов ?
Думаю раздали триллиона 2 - 3, и это не конец. Но в связи с вирусом испарилось как минимум столько же, в виде исчезнувших прибылей малого бизнеса и сферы услуг, падения стоимости активов данного сектора. Так что пока инфляции особой нет. Когда всё начнёт возвращаться к норме тогда посмотрим. Но, антиинфляционные шаги нужно предпринимать уже сейчас, конечо. Когда будет инфляция будет поздно.
3. Как заработать на будущей коррекции (падении рынков) ? То, что называется "шорт"-позиции.. Мне как новичку тяжело выбрать момент для входа на рынок. Поэтому и сижу в кеше пока, наблюдаю за взрывным ростом теслы и gamestop ) А когда же обвал ? Слышал такое мнение, что растут рынки долго и понемногу, а падают очень быстро. И заработать на этом можно больше.
Никак. То есть я не знаю как, потому что никто не знает когда будет коррекция. Может ещё 2 года её не будет.
Я не знаю когда обвал, и никто не знает. Если бы знали то обвал уже был бы, потому что все ринулись бы в шорт.
История с ГеймСтоп поучительна, "акулы" шортили а идиоты ломанулись покупать и загнали цену в стратосферу, совершенно неоправдано. Вот и пытайся после этого играть на понижение даже тех акций которые стоят на грани банкротства!
Представьте что Вы купили шорт а цена пошла вверх, пусть временно (точное время падения угадать невозможно). Если у Вас огромный карман как у крупного банка, брокера или хедж фонда то Вы переждёте и не проиграете. Но у Вас ведь нет в кармане 2-х миллиардов $$?
Если Вы меня читаете, то я ратую за долгосрочные инвестиции, вложение малых сумм каждую неделю или месяц в течение длительного периода. Именно так инвестирую я. При таком методе вам всё равно когда будет коррекция или кризис, и будет ли. Если произошло падение, ваши периодически вносимые суммы покупают большее количество акций, дешевле.
Для меня, конечно, падение довольно болезненно, потому что инвестированы крупные суммы. Но я в годы бурного роста периодически вывожу ликвидность в резервы, продавая (дорого) то что сильно росло. Потом использую эти деньги чтобы докупить (дeшево) то что сильно упало.
4. При инвестировании в опционы (по-вашему "right to buy" & "right to sell") происходит ли выход на рынок - продажа или покупка акций ? Или это как казино и брокер выплачивает выигрыши примерно как букмекерская контора ? Если возможно, опишите механизм т.н. "игры на понижение" и опишите ваш опыт, если такой есть.
При покупке шорт опционов (call options) Вы берёте в долг у брокера акции вместо их покупки. За это Вы платите брокеру примиум. Если цена в течение учётного периода упала, то Вы покупаете акции по дешёвке гася задолженность брокеру. А если цена растёт? Bы либо сидите на потерях ожидая обвала, либо вынуждены купить акции дороже и отдать их брокеру потеряв деньги. А ещё можно использовать плечо, увеличивая Ваши возможные выигрыши (или потери) в разы. Но я не советую играть в казино, это не инвестиции.
Я одно время использовал покрытые опционы (covered calls) для хеджирования, но потом забросил это занятие из за недостаточно убедительного превалирования плюсов перед минусами.
5. Как вы относитесь к многочисленным предсказаниям очередного глобального экономического кризиса ?
Скептически, или, скорее, философски. Кризисы будут, но для долгосрочного инвестора вроде меня (я инвестирую более 20-и лет) они лишь дают возможность купить прибыльные активы по дешёвке. Люди не перестанут кушать, пить, смотреть сериалы, болтать по телефону, шариться в интернете, лечиться, учиться, путешествовать и так далее, а значит компании будут зарабатывать бабки в разных странах, в разных валютах, и через 5 лет, и через 10, и через 20.
6. Как вы относитесь к Золоту, в частности к ETF на золото ?
Золото это страховка от форс мажора. Но история цены на золото показывает что роста как такового нет, как нет и дивидентов. В то же время цены на акции в долгосрочной перспективе растут, акции платят дивиденты и т. д. Доллар вложенный в рынок акций перед Великой Депрессией 1929-го года увеличил покупательную способность во много раз, доллар вложенный в золото просто сохранил покупательную способность на том же уровне.
Золотые ETFs удобны тем что их можно легко купить и продать, но в случае настоящего форс мажора, когда нужно купить за золотую монету кусок мяса или пачку патронов, не поможет.
Я лет 25 собираю золотые монеты Европы, это просто хобби, ну и есть золото в случае чего. Но это не инвестиция.